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Definição - O que significa Extension?
Uma extensão, nos sistemas operacionais de computadores, é um software que aprimora ou "estende" os recursos de uma linguagem de programação ou de outros aplicativos. Uma extensão adiciona recursos extras a um aplicativo independente já em funcionamento. Geralmente, uma extensão em si não é funcional e requer outro software com o qual trabalhar.
Techopedia explica Extensão
Extensões são simplesmente arquivos que funcionam em combinação com o software para realizar uma determinada tarefa que nem a extensão nem o software podem fornecer individualmente. As extensões são mais comumente usadas com uma linguagem de programação na forma de bibliotecas DLL que ampliam a funcionalidade da linguagem de programação, tornando-a compreensível em várias plataformas. Da mesma forma, nos aplicativos de navegador da Web, as extensões facilitam a abertura e reprodução de vários formatos diferentes que, de outra forma, não seriam capazes de ler. Em um caso como esse, o navegador da Web é chamado de programa primário.